Ok. Voy con un update de la situación del colón a hoy.
La economía austriaca, que es la escuela que me gusta a mí, usa... o usamos el oro como un patrón de medida para valorar las monedas. Y usamos el oro porque es el material terrestre más apreciado en la historia de la humanidad para resguardar el valor de la moneda. Sus características físicas, su relativa escasez que mantiene una cantidad bastante estable y la alta preferencia de los mercados, la hacen el refugio de capitales preferido en tiempos de incertidumbre económica. Cuando la economía se desequilibra como ahora, una buena parte de los capitales se refugian en el oro salvaguardándose de la inflación, y se nota fácilmente observando el comportamiento de su precio en este momento al alza. De manera que el oro es un buen standard de moneda y usando el comportamiento de los precios del oro como base se puede establecer el rendimiento de las monedas en el tiempo.
También he dicho que el elemento disparador de un ciclo inflacionario es la inyección de moneda si no tiene reservas que los respalden. Si comparamos la moneda con la leche, la moneda sin respaldo viene a ser agua; liquido igual que la leche pero sin su valor nutricional. Entonces cuando se inyecta masa monetaria sin su debido respaldo en reservas es como si le echaran agua a la leche, hay más volumen pero más diluido, con menos valor nutritivo por vaso. O sea, hay más billetes pero el mismo producto, que representaré con oro.
Tampoco hay que olvidar que costa rica basa el valor de su moneda el el dólar. Ese es otro "standard" monetario diferente al oro. El problema es que el dólar como standard es un poco... mmm... cuando menos volátil, no es sólido ni estable, porque en estados unidos al igual que aquí, hay gente que le gusta manipular la moneda cambiándole el valor a su antojo tal como aquí (léase claramente banco central de costa rica). Para mí, tener la moneda basada en el dólar es totalmente inconveniente por las razones siguientes.
Hace un par de años cuando las actuales autoridades financieras del gobierno estaban en sus primeros meses de trabajo, en el tema del Oro, la inflación y la maquinita había hecho un update del comportamiento del oro, el dolar y el colón hasta esa fecha. ¿Qué ha pasado desde entonces? En aquel tiempo dije:
Al momento de escribir este post, la onza de oro troy está a 924,20 dólares y el dólar en costa rica está como a 520 colones. Si notan bien, el precio del oro en dolares se ha disparado de 627,2 a 924,2 (casi un 50%), mientras curiosamente el colón se ha mantenido casi en perfecta estabilidad facial. Eso quiere decir que el dólar ha perdido en los últimos dos años el 50% de su valor.
Como el dólar es nuestra moneda base, es de esperar que si el dólar pierde valor y nuestras autoridades no manipularan la moneda, el dólar costaría un 33% menos, o sea unos 346,3 colones. Si fuera así, la onza de oro troy costaría en colones lo mismo que hace dos años: 346,2 x 924,2 = 319958 colones.
Pero no, no es el caso. Hoy el dólar sigue a 520, pero su situación respecto al oro son muy diferentes: 520 x 924,2 = 480584 colones la onza. Una devaluación del 48% que deprime el colón en un 33%, igual a la depreciación de la fed. Pareciera que está haciendo una copia al carbón del manejo monetario de la fed.
Y la razón es que han querido tapar la caída del dólar inyectando moneda. Entonces en vez de dejar que el dólar se deprecie solito permitiéndonos más importaciones a los ciudadanos, lo han querido acompañar con inyección de masa monetaria que solo mantenga el dólar facialmente estable, mientras con el sobrante de la ilusión se "baja" la pobreza en un 3%, se reparte dinero como si estuviéramos en campañas electorales de hace mucho tiempo, se bendicen a los exportadores, "sube" la recaudación en un asombroso 30%, etc. Para todo eso se ocupa dinero que antes no había pero que luego imprimieron mientras el valor del dólar caía.
La economía austriaca, que es la escuela que me gusta a mí, usa... o usamos el oro como un patrón de medida para valorar las monedas. Y usamos el oro porque es el material terrestre más apreciado en la historia de la humanidad para resguardar el valor de la moneda. Sus características físicas, su relativa escasez que mantiene una cantidad bastante estable y la alta preferencia de los mercados, la hacen el refugio de capitales preferido en tiempos de incertidumbre económica. Cuando la economía se desequilibra como ahora, una buena parte de los capitales se refugian en el oro salvaguardándose de la inflación, y se nota fácilmente observando el comportamiento de su precio en este momento al alza. De manera que el oro es un buen standard de moneda y usando el comportamiento de los precios del oro como base se puede establecer el rendimiento de las monedas en el tiempo.
También he dicho que el elemento disparador de un ciclo inflacionario es la inyección de moneda si no tiene reservas que los respalden. Si comparamos la moneda con la leche, la moneda sin respaldo viene a ser agua; liquido igual que la leche pero sin su valor nutricional. Entonces cuando se inyecta masa monetaria sin su debido respaldo en reservas es como si le echaran agua a la leche, hay más volumen pero más diluido, con menos valor nutritivo por vaso. O sea, hay más billetes pero el mismo producto, que representaré con oro.
Tampoco hay que olvidar que costa rica basa el valor de su moneda el el dólar. Ese es otro "standard" monetario diferente al oro. El problema es que el dólar como standard es un poco... mmm... cuando menos volátil, no es sólido ni estable, porque en estados unidos al igual que aquí, hay gente que le gusta manipular la moneda cambiándole el valor a su antojo tal como aquí (léase claramente banco central de costa rica). Para mí, tener la moneda basada en el dólar es totalmente inconveniente por las razones siguientes.
Hace un par de años cuando las actuales autoridades financieras del gobierno estaban en sus primeros meses de trabajo, en el tema del Oro, la inflación y la maquinita había hecho un update del comportamiento del oro, el dolar y el colón hasta esa fecha. ¿Qué ha pasado desde entonces? En aquel tiempo dije:
Hace 5 años, la onza de oro Troy (unidad de medida oficial del oro) costaba alrededor de $271. Hoy, a la hora que escribo esto, la misma cantidad cuesta $627,20. Mientras tanto, el dólar se cotizaba hace 5 años en 332 colones, hoy cuesta 519.
Ahora hagamos números. Hace 5 años, la onza de oro costaba 89,972 colones. Hoy la misma onza cuesta 325,413.
Al momento de escribir este post, la onza de oro troy está a 924,20 dólares y el dólar en costa rica está como a 520 colones. Si notan bien, el precio del oro en dolares se ha disparado de 627,2 a 924,2 (casi un 50%), mientras curiosamente el colón se ha mantenido casi en perfecta estabilidad facial. Eso quiere decir que el dólar ha perdido en los últimos dos años el 50% de su valor.
Como el dólar es nuestra moneda base, es de esperar que si el dólar pierde valor y nuestras autoridades no manipularan la moneda, el dólar costaría un 33% menos, o sea unos 346,3 colones. Si fuera así, la onza de oro troy costaría en colones lo mismo que hace dos años: 346,2 x 924,2 = 319958 colones.
Pero no, no es el caso. Hoy el dólar sigue a 520, pero su situación respecto al oro son muy diferentes: 520 x 924,2 = 480584 colones la onza. Una devaluación del 48% que deprime el colón en un 33%, igual a la depreciación de la fed. Pareciera que está haciendo una copia al carbón del manejo monetario de la fed.
Y la razón es que han querido tapar la caída del dólar inyectando moneda. Entonces en vez de dejar que el dólar se deprecie solito permitiéndonos más importaciones a los ciudadanos, lo han querido acompañar con inyección de masa monetaria que solo mantenga el dólar facialmente estable, mientras con el sobrante de la ilusión se "baja" la pobreza en un 3%, se reparte dinero como si estuviéramos en campañas electorales de hace mucho tiempo, se bendicen a los exportadores, "sube" la recaudación en un asombroso 30%, etc. Para todo eso se ocupa dinero que antes no había pero que luego imprimieron mientras el valor del dólar caía.
